On the Influence of Approximation in a Lattice for Deterministic Volatility Models
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概要
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In this research we investigate both the influence of the approximation and the fitting to the market price in a Lattice Construction method over Deterministic Volatility Models (DVM) using statistical tests. Li (2000/2001) proposed the Lattice Construction method which can express the market price flexibly using appropriate DVMs. However, this method has the implicit influence of approximation caused by recombining which is visible for DVM Lattice and is not common for Black-Scholes Lattice model. As a novelty approach we propose a new verification methodology of determining best DVM regarding the influence of approximation and the fitting to the market price.
- 一般社団法人情報処理学会の論文
- 2010-05-14
著者
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回渕 純治
電気通信大学システム工学科
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Momchil Marinov
University of Electro-Communications
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Koichi Miyazaki
University of Electro-Communications
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Junji Mawaribuchi
University of Electro-Communications
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