An Arbitrage Approach to the Pricing of Catastrophe Options Involving the Cox Process
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概要
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We investigate the valuation and hedging of catastrophe options, whose claim arrival process is modeled by the Cox process or a doubly stochastic Poisson process. Employing the non-arbitrage principle we obtain closed form formula for the pricing of the option. Various hedging parameters are also computed.
- 一橋大学の論文
著者
-
藤田 岳彦
一橋大学商学研究科
-
石村 直之
一橋大学経済学研究科
-
藤田 岳彦
Graduate School of Commerce and Management, Hitotsubashi University
-
石村 直之
Graduate School of Economics, Hitotsubashi University
-
Tanaka Daichi
Sompo Japan Insurance Inc.
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