閾値自己回帰モデルのベイズ推定 : 米国金利データへの応用

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概要

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• In this paper we introduced TAR (Threshold Auto Regressive Model) and show how to estimate TAR model by Bayesian MCMC method. We analyzed U.S. interest rate (3 month) by three types of TAR model, model for difference of yield, that of yield, mean reverting model.　In this paper we estimate 2 regime TAR model whose order is commonly 1, by Bayesian MCMC method.　We find three things. The first is that threshold of TAR model for difference of yield is 0.1416 and models are different at regimes. The second is that threshold of TAR model for yield is 6.029 and models are same. The third is that threshold of mean reverting model is 7.0835 and models are different at regimes.

• 2004-07-30

著者

• 砂田 洋志

  山形大学人文学部法経政策学科

• 砂田 洋志

  山形大学人文学部

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