オプション・プライシング : 有限要素法による数値解法 (森一夫教授古稀記念論文集)

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概要

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• 本稿は、試験関数の基底関数が屋根関数であるときの有限要素法(FEM)によって、オプションを評価することについて考察を行う。本稿の結論は2点に要約される。第1に、FEMによるオプション評価のアリゴリズムは、Crank-Nicholsonの有限差分法のアリゴリズムと基本的に同じである。第2に、FEMは陽的有限差分法の2つの特殊ケースに変換可能である。オプション評価のためのFEMは、精度と効率性において少なくともCrank-Nicholson法と同等である。This paper considers the numerical valuation of options by the finite-element method (FEM) in which the basis function of test function is the roof function. The conclusions of this paper are summarized in two points. First, the algorithm of pricing options that arises from FEM is basically identical to the algorithm arising from the Crank-Nicholson finite-difference method. Second, FEM can be transformed to two special cases of the explicit finite-difference method. FEM for pricing options is at least as accurate and efficient as the Crank-Nicholson method.

• 同志社大学の論文

著者

• 久保 徳次郎

  同志社大学経済学部

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