Quantile HedgeによるDynamic Asset Allocation(ORと金融工学)
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概要
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本稿では、quantile hedging strategyのdynamic asset alocation (DAA)への応用を研究する。maximum optionを具体例として、その実証研究を通じ、quantile hedgeの特性と可能性を明らかにする。quantile hedgeの幾つかのvariety (downside risk, upside chanceの確率、またはそれらの金額についての最適化問題)について、定式化し、heging strategyの構成法を示す。最後に、quantile hedgeの実現に必要なunderlying assetのdriftの推定法について言及する。
- 2000-09-26