相場観情報を用いたオプション市場のリスク回避度の推定

元データ 2007-12-20 社団法人情報処理学会

概要

本研究では,相場観情報に基づく株価の予測分布(主観PDFデータ)を構築し,オプション価格に内在する株価の予測分布(リスク中立PDF)と予測力を比較した.予測期間が長くなるに従って主観PDFデータの予測力がリスク中立PDFの予測力を上回ること,オプション価格にはリスク回避度が内在しており,それは時系列的に変動するものであることを確認した.

著者

宮崎 浩一 電気通信大学システム工学科
岡本 雅生 電気通信大学システム工学科
岡本 雅生 電気通信大学電気通信学研究科
星加 裕文 電気通信大学システム工学科
宮崎 浩一 電気通信大学
宮崎 浩一 電気通信大学電気通信学研究科システム工学専攻
星加 裕文 電気通信大学
岡本 雅生 電気通信大学

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